Une caisse de pensions sur quatre en sous-couverture
Les institutions de prévoyance suisses se portent mieux. Pourtant, la performance des placements est toujours trop faible et des réformes s'imposent afin de ne pas mettre en danger la stabilité du 2ème pilier
Malgré un environnement de placement délicat et le faible niveau de rendements, les responsables des caisses de pensions suisses ont majoritairement réussi à sauvegarder la situation financière de leur institution. Voici une des principales affirmations de l'enquête représentative "Swiss Pension Fund Survey 2013/14", que la société de conseil et d'externalisation de services RH, Aon Hewitt, vient de mener auprès de 160 institutions de prévoyance suisses totalisant un million d'assurés et une fortune cumulée de CHF 237 milliards. "L'abaissement continu du taux d'intérêt technique moyen, tout en maintenant le degré de couverture, témoigne d'une gestion circonspecte et d'une amélioration de la santé structurelle des caisses de pensions suisses", commente Werner Hertzog, Managing Director d'Aon Hewitt Suisse. "Pourtant, nous ne pouvons pas nous cacher que les structures et les conditions cadres demandent à être adaptées et améliorées afin de ne pas mettre en danger la stabilité du 2ème pilier." En effet, la bonne performance de 7.2% réalisée l'an passé ne saurait faire oublier le fait que le rendement nécessaire à long terme n'est plus atteint depuis longtemps: en raison de la très forte volatilité de la performance des placements au cours des sept dernières années, les caisses de pensions n'ont réalisé un rendement que de 2.2% au lieu des 2.8% dont elles auraient eu besoin. Près d'un quart (23%) des institutions de prévoyance présentait une insuffisance de couverture à la fin de l'année 2012 et 10% un degré de couverture inférieur à 90%; il s'agit quasi exclusivement des institutions de prévoyance de corporations de droit public. Les caisses de pensions de droit privé, en revanche, ont été en mesure d'améliorer leur degré de couverture moyen de 100.9% à fin 2011 à 107.2% à fin 2012. La tendance vers la primauté des cotisations se poursuit, avec 88% des caisses de pensions qui ont adopté ce système. La proportion est de 90% dans le droit privé et de 77%, dans le droit public.
Les caisses paient toujours trop L'environnement de taux bas et une performance moyenne des placements trop faible met en évidence la difficulté à couvrir, à long terme, le taux d'intérêt technique. En l'espace de quatre années, le taux d'intérêt technique est passé de 3.72% à 3.25% – et il est probable que la tendance se poursuive pour approcher une valeur de 3%. Parallèlement aux corrections massives du taux d'intérêt technique, la baisse des taux de conversion s'est accélérée: le taux de conversion moyen s'élève actuellement à 6.41%, contre 6.69% en 2011. Cette valeur est cependant toujours trop élevée par rapport à la situation des rendements. Une majorité des caisses ayant participé à l'enquête estime ainsi que le taux de conversion leur paraissant adéquat devrait se situer à une valeur inférieure ou égale à 6%. "Cette divergence montre la difficulté, dans la pratique, de réduire les prestations promises", commente Werner Hertzog. "En effet, malgré le fait que les caisses se soient entre-temps détachées de la discussion politique en mettant en œuvre leurs propres solutions d'assainissement, l'évolution démographique compromet l'efficacité de leurs mesures."
Les prestations de vieillesse varient fortement S'agissant des prestations de vieillesse, l'objectif moyen à l'âge de 65 ans se situe aujourd'hui à 44.8% du dernier salaire de base. Or, le taux de remplacement varie fortement selon le secteur économique. La moitié des caisses participantes propose une prestation de vieillesse à l'âge de 65 ans se situant entre 38% et 51% du dernier salaire de base. La plus généreuse présente un taux de remplacement de 74% du salaire de base, alors qu'il est de 29% pour la plus modeste. En prenant en compte l'AVS, le taux de remplacement moyen à l'âge de 65 ans se monte à 78.1%, ce qui est sensiblement supérieur à l'objectif constitutionnel de 60%. "En comparaison internationale, la Suisse occupe toujours une position favorable. Néanmoins, pour limiter le démantèlement progressif du système de la capitalisation et éviter une répartition injuste au détriment de la jeune génération, des nouvelles solutions et approches s'imposent", conclut Werner Hertzog.
Swiss Pension Fund Survey 2013/2014 La société leader de conseil en matière de prévoyance professionnelle, Aon Hewitt, vient de mener son étude pour la cinquième fois depuis 2005. L'évaluation globale compare les prestations et leur financement de 160 caisses de pensions suisses totalisant un million d'assurés et une fortune cumulée de 237 milliards de francs. Des évaluations spécifiques ou des études spéciales offrent des informations approfondies sur la position d'une entreprise dans le domaine de la prévoyance professionnelle, respectivement sur sa compétitivité. Il est ainsi possible de réaliser une étude comparative pour un cercle d'entreprises sélectionnées, mais présentées sous forme anonyme, qui sont en concurrence sur le marché du travail pour les mêmes collaborateurs qualifiés. De plus amples informations sur l'étude ou le rapport intégral "Swiss Pension Fund Survey 2013/14" peuvent être obtenus auprès de Alain Kolonovics, expert agréé LPP (alain.kolonovics@aonhewitt.com, Tél. 058 266 81 51).
A propos d'Aon Hewitt Aon Hewitt est leader mondial en matière de solutions RH. L'entreprise travaille en partenariat avec ses clients afin de résoudre les défis les plus complexes liés aux avantages sociaux, aux talents et aux questions financières associées et d'améliorer les résultats. Aon Hewitt conçoit, met en œuvre, communique et gère une large gamme de stratégies concernant les ressources humaines, la prévoyance professionnelle, la gestion des placements, la santé, la rémunération ainsi que la gestion des talents. Avec 29'000 collaborateurs, Aon Hewitt est représentée dans 90 pays du monde. En Suisse, 200 collaborateurs s'engagent pour vous dans les bureaux d'Aon Hewitt à Berne, Genève, Neuchâtel, Nyon et Zurich. Pour de plus amples informations sur Aon Hewitt, visitez le site: www.aonhewitt.ch.
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